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CASO REAL GESTIÓN RIESGO DIVISA

Si eres financiero y trabajas en una empresa con negocio internacional y divisas te habrás enfrentado a situaciones similares a esta que nos consultó un cliente. Se trataba de una empresa exportadora de productos vegetales. Su principal cliente era de UK, le pagaba en libras esterlinas, y por ello contrató meses atrás una cartera de coberturas para cubrir las ventas. Desde que realizó la oferta de precio para la campaña el Euro se empezó a depreciar fuertemente frente a la libra. En el momento del cobro, e ir a [...]

2023-10-30T08:06:37+00:0030,10,23|Gestión del riesgo|

CASO GESTIÓN RIESGO DIVISA

Imagínate que eres el CFO de una empresa exportadora de piezas para vehículos a motor. Uno de tus clientes norteamericanos va a fabricar un volumen importante de vehículos durante este año y solicita presupuesto (un tender) en dólares para suministro de piezas durante los próximos 12 meses. Además de solicitar presupuesto a tu empresa, sabéis que se lo solicita a varios proveedores. Van a pasar unas semanas hasta que os confirme si acepta la oferta. ¿Qué t/c EURUSD asignas al presupuesto? ¿En qué lo fundamentas? ¿Cuándo asignas el t/c? [...]

2023-10-23T09:24:15+00:0023,10,23|Gestión del riesgo|

Noticia semanal: el dólar y el conflicto en Oriente Próximo

Cuando se analiza cómo pueden salir paradas las potencias de los conflictos que van ocurriendo, el Dólar siempre acaba por ganar terreno (al menos desde la crisis financiera de 2008). La guerra de Ucrania surgió al lado de Europa sin que aparentemente EEUU tuviese nada que ver. El gran país se ha limitado a contemplar el conflicto y a exporta gas y petróleo muy caros. Europa, sin embargo, sufre una gran incertidumbre e inflación energética. También en EEUU hay una alta inflación, pero esta se apoya en gran medida [...]

2023-10-23T09:23:12+00:0023,10,23|Noticias|

El control en la gestión de divisas

Una de las responsabilidades y funciones clave entre los directores financieros es el control financiero. Si este control financiero lo enfocamos en la gestión del área de divisas, el CFO deberá de ser capaz, entre otros, de identificar la exposición al riesgo de tipo de cambio de la organización para poder establecer una política de coberturas, de estimar el t/c de costeo para poder trasladar a los dpto. comerciales y de proyectar potenciales escenarios sobre el t/c y analizar cómo estos afectarían a la empresa. Todas estas responsabilidades pueden [...]

2023-10-09T09:37:33+00:0009,10,23|Gestión del riesgo|

Artículo diario El País sobre evolución del EurUsd

Este sábado 30 de septiembre de 2023 diario El País publicó un artículo relativo a los posibles motivos de la evolución del EurUsd, así como la explicación para escenarios futuros. Como en otras ocasiones contaron con nosotros previamente. Tratamos de fundamentarlo de manera que ayudásemos a configurar el contenido. A continuación el enlace al contenido: https://elpais.com/economia/2023-09-29/el-euro-ya-se-cambia-a-105-dolares-su-cota-mas-baja-en-lo-que-va-de-ano.html        

2023-10-02T07:36:47+00:0002,10,23|Sin categoría|

Aplica estrategias eficientes en la gestión de tipos de cambio

En 10 semanas el EUR/USD ha pasado de los 1,1250 hasta los aproximadamente 1,0580 que cotiza hoy. Con esta oscilación tu empresa puede que esté perdiendo ya muchísimo margen, o bien que se esté aprovechando de la tendencia para mejorar su competitividad y mejorar su escandallo. Si piensas que en la gestión del riesgo de divisas todo son “habas contadas” en anteriores y siguientes publicaciones vamos a tratar de argumentarte que el recorrido es amplísimo. Todo comienza por una base: ¿dónde están mis verdaderos riesgos? ¿en qué podrían convertirse? [...]

2023-09-26T15:35:52+00:0026,09,23|Gestión del riesgo|

Gestión riesgo divisa. ¿Error de la entidad o de la empresa?

Hace unas semanas, salió a la luz una mala praxis de una entidad bancaria con un cliente. Se trataba de un mayorista de frutas y verduras familiar con una facturación anual de 3MM€ al que se le vendieron derivados con una exposición a divisas mayor a su facturación e incurrió en importantes pérdidas. Dejando de lado el debate sobre la venta de este tipo de productos, nos gustaría enfatizar en la importancia de la gestión del riesgo divisa. A continuación, presentamos 7 cuestiones fundamentales a tener en cuenta por [...]

2023-09-18T08:29:59+00:0018,09,23|Gestión del riesgo|

El riesgo de tipo de cambio en las empresas y su impacto en el escandallo

El riesgo de tipo de cambio también puede afectar al escandallo de las empresas. El escandallo es un cálculo detallado de los costos en la producción de bienes o servicios, incluyendo los costos directos e indirectos. Cuando una empresa depende de insumos importados para su producción, cualquier cambio en los tipos de cambio puede tener un impacto significativo en el costo final de los productos.   Si la moneda local se deprecia frente a la moneda extranjera en la que se compran los insumos, el costo de dichos insumos [...]

2023-09-04T08:40:28+00:0004,09,23|Gestión del riesgo|

El seguro de cambio como pieza fundamental en la gestión riesgo divisa

El seguro de cambio o forward es un instrumento que permite a las empresas internacionalizadas protegerse de la volatilidad de la divisa. Durante estas últimas semanas hemos visto como el EUR/USD fluctuó entre 1,08 y 1,12. Esto se traduce en una variación del 3,5% que puede suponer una pérdida de margen considerable para las empresas internacionalizadas. Es por eso, que el seguro de cambio es pieza fundamental en la gestión cambiaria. El entender el cálculo de los puntos forward y el establecer correctos vencimientos son aspectos clave para una [...]

2023-08-28T09:21:21+00:0028,08,23|Gestión del riesgo|

Tasa de cobertura vs Flujos de divisas

Muchos CFO y tesoreros de empresas exportadoras se enfrentan mes a mes a las siguientes preguntas: ¿Cuánto volumen cubro? ¿Es mejor cubrir mayor o menor importe? ¿Cubro las previsiones de cobro o únicamente lo facturado? Y la respuesta es “depende”. Depende de la tolerancia al riesgo, de la capacidad de modificar los precios, de los objetivos predefinidos previamente, de la sensibilidad de los márgenes ante variaciones del tipo de cambio… La tasa de cobertura es una de las métricas más importantes en la gestión del riesgo divisa. Refleja el [...]

2023-08-28T09:20:00+00:0028,08,23|Gestión del riesgo|