JorgeQuant

Todos los departamentos están enfocados en analizar datos y el área de gestión del riesgo de tipo de cambio no debería de ser menos. Hace un tiempo leí un articulo del IEB que decía que 1 de cada 4 empresas consideraba que uno de los principales retos de la gestión del riesgo de tipo de cambio era que la Dirección fuera consciente de la exposición al riesgo de tipo de cambio que tenía el grupo. Y para ello hay que generar conocimiento de los datos. Llevamos tiempo trabajando en [...]

Esta es una frase que leí la semana pasada con la que no podemos estar más de acuerdo. A nivel general los objetivos de las empresas son los pasos previos a cumplir para alcanzar los resultados esperados. Para poder cumplir estos objetivos marcados utilizamos KPIS. Muchos estaréis habituados a trabajar con ellos y la importancia que tienen en todas las áreas de la empresa. En el área de gestión de tipos de cambio nos encontramos con muchas empresas que no poseen métricas y entonces ¿en qué basan sus decisiones? [...]

En tu empresa tienes perfectamente claro cuando has obtenido un precio ventajoso en una negociación. Cuentas con datos claros y un objetivo o escandallo marcado. ¿Ocurre lo mismo con tus proveedores de divisas? ->Antes de que te respondas a esa pregunta te expongo a modo simplificado lo que ocurre en el mercado de divisas: En el mercado de divisas se fijan los precios de unas monedas con respecto de otras. Es el mercado mayorista de diferentes divisas, y uno de los principales actores son las entidades financieras. ->Vamos con [...]

Si eres financiero y trabajas en una empresa con negocio internacional y divisas te habrás enfrentado a situaciones similares a esta que nos consultó un cliente. Se trataba de una empresa exportadora de productos vegetales. Su principal cliente era de UK, le pagaba en libras esterlinas, y por ello contrató meses atrás una cartera de coberturas para cubrir las ventas. Desde que realizó la oferta de precio para la campaña el Euro se empezó a depreciar fuertemente frente a la libra. En el momento del cobro, e ir a [...]

Imagínate que eres el CFO de una empresa exportadora de piezas para vehículos a motor. Uno de tus clientes norteamericanos va a fabricar un volumen importante de vehículos durante este año y solicita presupuesto (un tender) en dólares para suministro de piezas durante los próximos 12 meses. Además de solicitar presupuesto a tu empresa, sabéis que se lo solicita a varios proveedores. Van a pasar unas semanas hasta que os confirme si acepta la oferta. ¿Qué t/c EURUSD asignas al presupuesto? ¿En qué lo fundamentas? ¿Cuándo asignas el t/c? [...]

Una de las responsabilidades y funciones clave entre los directores financieros es el control financiero. Si este control financiero lo enfocamos en la gestión del área de divisas, el CFO deberá de ser capaz, entre otros, de identificar la exposición al riesgo de tipo de cambio de la organización para poder establecer una política de coberturas, de estimar el t/c de costeo para poder trasladar a los dpto. comerciales y de proyectar potenciales escenarios sobre el t/c y analizar cómo estos afectarían a la empresa. Todas estas responsabilidades pueden [...]

En 10 semanas el EUR/USD ha pasado de los 1,1250 hasta los aproximadamente 1,0580 que cotiza hoy. Con esta oscilación tu empresa puede que esté perdiendo ya muchísimo margen, o bien que se esté aprovechando de la tendencia para mejorar su competitividad y mejorar su escandallo. Si piensas que en la gestión del riesgo de divisas todo son “habas contadas” en anteriores y siguientes publicaciones vamos a tratar de argumentarte que el recorrido es amplísimo. Todo comienza por una base: ¿dónde están mis verdaderos riesgos? ¿en qué podrían convertirse? [...]